풍운의 유튜브 자막 추출기
08:09
네. 시시각 변환의 시장 흐름. 서울 경제는 어떤 뉴스에 주목하고
있을까요? 이시각 서울 경제로 이어가 보겠습니다. 이정우커 나와 계십니다.
어서 오세요. >> 안녕하세요.
>> 네. 자, 오늘 첫 번째로는 삼성전자 이야기부터 해 보도록 하겠습니다.
이번 어, 지난 달에 이제 컨퍼런스 콜를 통해서 이번 달부터는 본격적으로
HBM4 양산에 들어가겠다라는 이야기가 언급이 된 상황입니다. 일단
양산 시점을 확실하게 못 박은 상태인데 어떤 내용인지 먼저 자세하게
좀 짚어 주시죠. 맞습니다. 삼성전자가 차세대 HBM 시장에서
이제 본격적인 주도권 탈에 나서게 됐습니다. 이번 발표에서 가장 주목할
점은요. HBM 후웨이 품질 테스트 통과 또 양산 추화를 공식화했다는
점입니다. 어 삼성은 당장 2달부터 엔비디아와 AMD 같은 주요
고객사들에게 본격적인 추화를 시작할 예정이고요. 또 기술적으로는
M비디아에 높아진 요구 성능을 재설계 없이 통과했다는 점에서 압도적인 선단
공정 경쟁력 또한 입증하고 있습니다. 양산 시점은 경쟁사보다 약 두 달
정도 늦긴 했지만 올해 HBM 매출을 전년 대비 세배 이상 키우겠다라는
공격적인 목표 또한 제시하고 있는 상황입니다. 또한 올해 중반 HBM
4e에 대한 스탠더드 샘플을 공급하고요. 하반기 맞춤형 초도
생산을 하는 등이 속도전의 고비도 늦지 않을 전망인데요. 삼성의 이번
전략은 단순한 추격이 아닙니다. 세계 최대 규모의 생산 능력을 앞세워서이
시장의 중심 축을 다시 옮겨오겠다라는 의지로 풀이될 수 있겠는데요.
증권가에서는이 삼성의 공급 확대가 본격화되는 올해가이 메모리 시장의
지형도를 결정짓는 분수령이 될 거다라고도 해석하고 있습니다. 결국
삼성은 일시난노 공정과 함께 또 파운더리 4난노 공정을 결합한 통합
기술력을 박탕으로 인공지능 메모리 시장에 리더 자리를 되찾겠다라는 전략
또한 명확히했습니다. >> 네. HBM4가 아마 오늘 올해 우리
시장을 좀 장식하게 되는 키워드가 아닐까 생각이 좀 들긴 하는데요.
본격적으로 양산 시점을 딱 못 박았다라는 부분이 가장 중요한
포인트가 되겠습니다. 그리고 이제 빅테크 고객사들이 1년이 아니라
3년, 5년 이렇게 길게 장기적인 계약을 요구하고 있다라는 이야기도 좀
들려오고 있는 상황입니다. 이렇게 요구하는 구체적인 조건들은 어떤
부분들이 있을까요? 네, 맞습니다. 우선 HBM 시장은 공급의 수요를
절대적으로 따라가지 못하는이 판매자 중심 시장으로 완전히 굳치게
됐습니다. 삼성전자는 올해 준비된 생산 능력 전량에 대해서 이미
고객사로부터 확정 주문을 확보했다라고 밝혔습니다. 고객사들은 물량 확보를
위해 장기 공급 계약을 쇠도하고 있고요. 또이는 이제 글로벌
빅테크들의 이런 AI 데이터 센터에 대한 투자가 필수적인 인프라 구축
단계에 진입했음을 시사하고 있습니다. 실제로 최근 메타가 발표한 올해 자본
지출 규모는 약 192조원으로 전년 대비 두 배 가까이 폭증하면서
이러한 삼성의 전망을 뒷받침해 줬습니다. 마이크로소프트 역시
클라우드 부분에서는 예상을 뛰어넘는 실적을 내면서이 HBN 섬전 경쟁에
가세하고 있는 상황인데요. 어 삼성은 이런 폭발적인 수요의 대응에서
수익성이 높은 고부가 쪽 제품 위주로 공정을 탄력적으로 운영하면서 이익을
극대화할 방침입니다. 비램은 최신 일시 나노를 또 낸다는데는 V9
공정을 중심으로 해서이 선단 공정 케파 확보를 계속해서 가속하고
있습니다. 현재 업계 전반의 재고 수준이 매우 낮기 때문에 이런 공급
부족 현상은 내년까지도 지속될 가능성이 크다라는 이야기들이 또 계속
들려고 있습니다. 삼성전자는 이번 기회를 놓치지 않고요. 장기 계약을
통해서 실적의 안정성을 확보하는데 전사적인 영향을 집중하고 있습니다.
네. 자, 일단 HBM 먼저 좀 살펴봤고요. 이번에는 로봇 쪽으로
시선을 좀 돌려 보도록 하겠습니다. 컨퍼런스 콜에서 휴먼노이드 로봇
올해는 성과를 좀 내겠다라고 강력하게 이야기를 하면서 이날 로봇주들의
시세를 같이 이끌어 주기도 했습니다. 지금 삼성전자는 레인보우 로보틱스가
있는 상황이라서 앞으로 로봇에 대한 생태계는 어떻게 그림을 좀 그려가게
될까요? 네, 말씀해 주신 대로 삼성은이 반도체 기술을 하드웨어로
확장한 피지컬 AI를 차세대 먹거리로 지적하면서 공식화했습니다. 어, 이번
발표에서 휴먼노이드 로봇 사업에 올해 성과를 내겠다라고 강조하면서 내비친
건이 반도체 제조 역량을 완제품 시장으로 연결하는 전략으로 해석해 볼
수 있겠는데요. 구체적인 모델이 공개되지는 않았지만 삼성은 자회사인
레인보우 로보틱스와 협력하면서이 산업용 로봇을 현장에 우선 투입하는
실무적인 접근을 먼저 추진자 할 것으로 보이고 있습니다. 로봇의
둔해가 되는 AI 반도체부터 몸체인 구동기까지 모두 갖춘 삼성만의 수직
계열화 생태계를 구축하려는 의도로 해석이 되고요. 또이는 단순히 로봇을
파는 것을 넘어서서 전장 사업과 메디컬 그리고 공조 시스템 등이
신사업 부모노액 확장까지 또 해석이 되고 있습니다. 한편으로는 적자가
누적됐던 그동안 파운드리 사업 부문의 반등을 위해서 이난호 공정 개발에도
또 사화를 걸고 있습니다. 하반기 2난호 2세대 양산이 시작하게 된다면
고성능 컴퓨팅 고객사를 대거 유입하면서이 파운더리 부분에 대한
수익성도 개선될 거다라는 기대감 또한 모으고 있습니다. 결국 삼성은 본업인
메모리에서 번 돈을이 로봇과 차세대 파운드리 집중 투자하고 있는 선순한
구조를 만들고 있고요. 이런 기술 초격차를 통해서 반도체 1위 자리를
다시 한번 굳혀 나가는 모습 또한 보여주고 있습니다.
네, 오늘 첫 번째 종목부터 함께 좀 살펴보도록 하겠습니다. 첫 번째
종목은 한락캐스트 준비되어 있고요. 요즘에 뭐 로봇 이야기를 우리 시장
안에서 빼 놓을 수는 없을 것 같습니다. 일단 부품 단에서 가장 또
대표적인 종목 중에 하나인데 애프터 마켓에서 21% 넘게 급등을
했습니다. 급등 배경부터 먼저 짚어 보겠습니다. 우선 이번 한라캐스트
급등은요. 정부가 AI와 로봇 기반 제조 혁신을 강화하겠다라는 방향성을
강조한데 따른 시장 해석으로 볼 수 있겠습니다. 특히 이재명 대통령이
현대차 노조에 대해서 아틀라스 로보트의 반대에 대해서 굴러오는
거대한 수레를 피할 수 없다라고이 흐름에 대응해야 한다. 언급한 점이
영향을 준 건데요. 또 창업과 신기술로 대비하라는 메시지가 이런
로봇 산업 확대에 대한 필요성을 강조한 것으로 시장에서 해석했습니다.
로봇과 자율 중에 들어가는 고난도 이러한 정책적 의지가 확인되자 로봇
관련주 쪽으로 투자 자금이 빠르게 이동하게 된 겁니다. 헬라캐스트는
로봇과 자율주행에 들어가는 고난도 정밀부품을 제조하는 대표적인
기업인데요. 특히 가볍고 튼튼한 경량 소재를 가공하는 독보적인 다이캐스팅
기술력 또한 보유하고 있습니다. 이렇게 강력한 정책 모멘텀과 또
기업의 기술력이 맞물리면서 시간의 거래에서도 폭발적인 시세를 분출하게
됐습니다. 어. 네. 일단 움직임을 좀 봤을
때는 급등하는 모습이 나타났다라는게 가장 큰 특징일 거 같은데요. 그
외에서는 어떤 내용들 좀 체크해 봐야 될까요? 네. 자, 우선 현재
한락캐스는 알루미늄과 또 마그네슘 기반의 정밀 다이 캐스팅 분야에서
국내 최고 수준의 기술력을 갖춘 상태입니다. 어, 로봇의 관절이
부드럽게 움직이기 위해서는요. 뼈대가 가볍고 튼튼해야 하는데이 경량화
기술이 한락캐스트의 핵심 무기다라고 볼 수 있겠습니다. 현재 LG 전자와
삼성전기 그리고 현대 모비스 등 국내 전장 대장주들을 핵심 고객사로도
확보하고 있는데요.이를 이를 통해 글로벌 AI 자동차사와 완성체
업체에서도이 부품을 공급하면서 탄탄한 공급망을 확보하고 있습니다. 최근에는
누적 수주 잔고가 1조온을 돌파하면서 향후 실적 퀀텀 점프를 위한 준비도
마치고 있습니다. 베트남 공장 증설과 또 스마트 팩토리 도입부로 인해서
생산 효율성을 높이면서 이익률 개선에도 더 속도를 갖고 있습니다.
글로벌 빅테크 기업들과의 협력 가능성은 이런 장기 투자자들에게도
매우 긍정적인 신호로 해석될 수 있겠는데요.
급등에 따른 과열 구간 진입과 함께 또 보호회수 해제 물량 등 수급
변수에 대해서는 차분한 대응이 필요할 것으로 보입니다.